International Journal of Economic Behavior and Organization

2020; 8(4): 101-106

http://www.sciencepublishinggroup.com/j/ijebo

doi: 10.11648/j.ijebo.20200804.13

ISSN: 2328-7608 (Print); ISSN: 2328-7616 (Online)

Measuring the Tax Incidence of Social Security Taxes in China: Evidence from a Quasi-Natural Experiment of Tax Collection Entity Shift

Fei Han

School of Public Finance and Taxation, Central University of Finance and Economics, Beijing, China

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To cite this article:

Fei Han. Measuring the Tax Incidence of Social Security Taxes in China: Evidence from a Quasi-Natural Experiment of Tax Collection Entity Shift. International Journal of Economic Behavior and Organization. Vol. 8, No. 4, 2020, pp. 101-106.

doi: 10.11648/j.ijebo.20200804.13

Received: December 23, 2020; Accepted: January 5, 2021; Published: January 12, 2021

Abstract: Measuring the tax incidence is a classical yet on-going debate in public economics and public finance. It is also an important issue for policymaking because it provides information of the impact of labour costs on firm decisions. However, the incidence varies across different environments, but the existing literature mostly draws on the experience of developed countries, leaving the developing countries under-investigated. To fill the gap in the literature, this study focuses on Chinarsquo;s case. Its significance derives from the fact that Chinarsquo;s rapid-growing economy relies on its massive population and labour migration while its firms are sensitive to its high social security tax rates. Moreover, the identification of the underlying causality can be failed due to selection bias and simultaneity. Thus, this study exploits a quasi-natural experiment of social security tax collection entity shift to unravel the underlying causal link from social security tax burden to the employment and wages. Drawing a large sample of firm-level data of the above-scale firms in the manufacturing sector of China, this study takes an instrumental variable approach and finds out that the social security taxes significantly suppresses wages by 3.08 percent. Whereas lowered wages increase the employment in turn by 5.26 percent, also suggesting that the tax burden is shared by both the employer and the employee. As for heterogeneities, the empirical evidence of this study shows that the cost effect of social security is more significant in Chinarsquo;s coastal regions where the manufacturing agglomeration is higher, in large-scale firms that have annual income more than 50 million yuan per year, and in non-state-owned firms.

Keywords: Tax Incidence, Social Security Tax, Collection Entity Shift

Introduction

Social security tax incidence on firms is a classical yet on-going debate in public economics. Advancing understanding in such an issue lends additional and important insight into how tax policies affect firmsrsquo; behaviours. However, most existing empirical studies draw on the experience of developed countries, leaving developing countries under-investigated, despite the fact that developing countries, which rely on labor intensive production, are playing an increasingly important role in the global supply chain. To fill the gap in the literature, this study turns to Chinarsquo;s manufacturing sector and aims to shed fresh light on how social security tax affects firmsrsquo; wages and employment. China provides an interesting case for such an inquiry

because: 1) its every-growing economy is pillared by its massive labour force, distortive effects of social security taxes can have huge and widespread impacts on the economy; 2) although Chinarsquo;s personal income tax is minor, its social security tax rate is of the highest in the world, which causes heavy burden on firmsrsquo; business; 3) The Chinese social security administration is decentralized and province-based, each province has the discretion to adjust the collection entity or the enforcement intensity, which provides necessary variation for policy evaluation.

In the past two decades, Chinarsquo;s social security system has been thoroughly reformed from a planned-economy legacy to a gradually modernized pay-as-you-go system. During this process, hundreds of central and local policies have been enacted, which calls for more policy evaluation that has been

relatively neglected in this field. Chinarsquo;s social security tax includes 5 kinds of fees: pension, medical insurance, maternity, unemployment, and employment injury. The collection and payment of these fees are fully operated within local governmentsrsquo; discretion. What is more, different provinces even assign different collection entities. 19 provinces choose the local tax bureau, while the rest take the local social security and human resource administration, which in fact generates certain a dual-track system. These two collection entities differ in their collecting capacity. The tax bureau is better-equipped and -informed in collecting taxes and fees from firms. Due to widespread evasion and avoidance, some provinces switched to the tax bureau for collection efficiency. Meanwhile, some provinces may stick to the human resource administration because of local politics (Liu 2011) [1]. Thus, the difference in collection entity generates the variation in enforcement intensity that is independent of labour demand and supply across time and space and provides an opportunity to locally identify the underlying causal impacts.

Accordingly, this paper exploits the difference in collection entity as the proxy variable for the unobserved enforcement intensity and the instrument variable (IV) for the effective social security tax rate of firms. Drawing on Chinarsquo;s above-scale manufact

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International Journal of Economic Behavior and Organization

2020; 8(4): 101-106

http://www.sciencepublishinggroup.com/j/ijebo

doi: 10.11648/j.ijebo.20200804.13

ISSN: 2328-7608 (Print); ISSN: 2328-7616 (Online)

衡量我国社会保障税的纳税率：税收征收实体转移准自然实验的证据

费汉

中央财经大学公共财政与税收学院，北京，中国

电子邮件地址：

引用本文：

费汉 衡量我国社会保障税的纳税率：税收征收实体转移准自然实验的证据. 国际经济行为与组织杂志.Vol. 8, No. 4,，2020年，pp. 101-106.

DOI：10.11648/j.ijebo.20200804.13

收到：2020年12月23日；接受：2021年1月5日；发表：2021年1月12日

摘要：衡量税收率是公共经济学和公共财政中一个经典而持续的争论。这也是决策的一个重要问题，因为它提供了劳动力成本对企业决策的影响的信息。 然而，不同环境的发生率各不相同，但现有文献大多借鉴了发达国家的经验，使发展中国家的调查不足。为了填补文献中的空白，本研究的重点是中国的案例。它的意义在于，中国快速增长的经济依赖于其庞大的人口和劳动力迁移，而其企业对其高社会保障税率很敏感。此外，由于选择偏差和同时性，潜在因果关系的识别可能失败。因此，本研究利用社会保障税收实体转移的准自然实验来揭示从社会保障税收负担到就业和工资的潜在因果关系。本研究选取了中国制造业规模以上企业的企业水平数据样本，采用工具变量法，发现社会保障税显著抑制工资3.08。而降低工资又使就业增加了5.26%，这也表明税收负担由雇主和雇员共同承担。至于异质性，本研究的实证证据表明，在制造业集聚程度较高的中国沿海地区、年收入超过5000万元的大型企业和非国有企业中，社会保障的成本效应更为显著。

关键词：税收发生率、社会保障税、征收实体转移

1. 引言

在公共经济学中，企业的社会保障税是一场经典而持续的争论。 提高对这一问题的理解有助于更深入地了解税收政策如何影响企业行为。然而，大多数现有的实证研究借鉴了发达国家的经验，使发展中国家缺乏调查，尽管依赖劳动密集型生产的发展中国家在全球供应链中发挥着越来越重要的作用。为了填补文献中的空白，这项研究转向了中国的制造业，旨在揭示社会保障税如何影响企业的工资和就业。中国为这种调查提供了一个有趣的案例,因为：（1)其每一个增长的经济都受到其庞大劳动力的掠夺，社会保障税的扭曲效应可能对经济产生巨大而广泛的影响；(2)虽然中国的个人所得税较小，但其社会保障税率是世界上最高的，给企业的业务造成了沉重的负担；(3）中国的社会保障管理是分散的，以省为基础的，每个省都有权调整征收实体或执行强度，这为政策评估提供了必要的变化。

在过去的二十年里，中国的社会保障体系已经从计划经济遗产彻底改革到逐步现代化的现收现付制度。 在这一过程中，颁布了数百项中央和地方政策，要求进行更多的政策评价在这一领域相对被忽视。中国的社会保障税包括5种费用：养老金、医疗保险、生育、失业和工伤。 这些费用的收取和支付完全由地方政府自行决定。 更重要的是，不同的省份甚至分配了不同的收集实体。 19个省选择地方税务局，其余省则选择地方社会保障和人力资源管理局，这实际上产生了某种双轨制。 这两个收集实体的收集能力不同。 税务局在向企业征收税费方面装备精良，信息灵通。 由于广泛的逃税和避税行为，一些省份转而向税务局寻求征收效率。 同时，由于地方政治的原因，一些省份可能会地方政治的原因，一些省份可能会坚持人力资源管理（刘2011）[1]。因此，收集实体的差异产生了执行强度的变化，这与劳动力需求和供应在整个时间和空间上无关，并确定潜在的因果影响。

因此，本文利用征收实体的差异作为未观察到的强制执行强度的代理变量和企业有效社会保障税率的工具变量(IV。 根据中国规模以上的制造业企业的年度调查，这项研究发现，使用地方税务局的省份的工资明显降低了3.08。 同时，这些省份的就业率显著提高了5.26%，这表明，由于执行力度更大，社会保障税率提高，造成了一定的成本效

应，降低了工资，但促进了就业。这可能是由于劳动力在某种程度上可能更喜欢长期福利而不是短期工资。 在进一步的异质性检验中，本文发现社会保障税的成本效应在人口稠密的沿海地区、非国有企业和年收入超过5亿元的大型企业中具有更显著的扭曲影响。

这项研究有几个贡献。首先，它提供了证据，证明征收机构的选择会影响税收的发生率。人们普遍认为，税收发生率与实际的法定细节和征收机构无关，劳动税的税负必须由雇主和雇员分担。在这种情况下，税收发生率的基础仅由劳动力需求和供给曲线的形状决定(Rosen和Gayer2021)[2]。此外，宏观层面的证据似乎支持这一新古典结论。在过去几十年中，发达国家劳动力产出在国民经济中的比例相当稳定，而社会保障税的收入一直在不断增加，这意味着社会保障税负担由雇主分担由雇主分担(SaezSchoefer，Seim2017)[3]。然而，Saez，Matsaganis和Tsakloglou（2012）[4]采用回归不连续性设计，并发现希腊的社会保障改革使公司仅在劳动力供应和收入保持不变的情况下承担税收负担。

1. 它增加了与劳动相关税收的辩论来自中国的证据。 格鲁伯（1997)[5]和安德森和迈耶(1997；2000）[6-7]发现雇主能够将工资税负担转移到美国的雇员身上。贝斯利和凯斯（2000）[8]文件表明，美国的伤害税对工资和就业没有重大影响。相反，Kugler和Kugler（2009）[9]、Kugler、Kugler和Prada（2017）[10]发现，哥伦比亚公司只能将工资税负担的四分之一到三分之一转嫁给雇员。
2. 本研究是有助于中国社会保障税的文献。尼尔森和斯迈思（2008）[11]和李和王（2011）[12]都发现，较高的社会保障税可以抑制工资。然而，这些研究没有调查对就业的扭曲影响。这项研究一方面与他们的研究结果相呼应，在工资方面有类似的经验证据，另一方面，提供了新的证据，表明这种工资减少可能导致就业增加。

为了考察中国社会保障税对企业就业和工资的因果影响，本研究的其余部分组织如下：第二部分讨论数据、变量和实证策略；第三部分实现OLS和IV回归；第四部分考察异质性；最后部分总结。

2.数据，变量和经验策略

2.1.数据和变量

这项研究利用了对中国规模以上制造企业的年度调查。 考虑到中国作为一个发展中国家也存在非正式性，因此只有其以上规模的企业有更好的会计记录和问责制，这些数据可以具有代表性。 2004年至2007年缴纳社会保障税的数据仅有。这项研究排除了西藏、香港、澳门和台湾，因为它们的例外财政安排。

根据Nie等人（2012）的[13]，我排除了几个重要变量中数据值异常的观测结果。首先，当雇员人数小于30人或总资产价值小于1000万元时，删除观察值，因为这两个值是“规模”阈值的指标，只有雇员和资产较多的公司才应被定义为“规模以上”。第二，排除会计记录不合理的观察，包括流动资产多于总资产，固定资产多于总资产，年折旧多于累计折旧，负资产，负营业收入，增值税多于年增加值。第三，由于本研究的重点是劳动力需求的税收发生率，我删除了负工资、缺工资和缺社会保障税的观察。此外，数据被削减在年度有效社会保障税率的第99百分位数两端。最后，给予比新成立的公司可以享受税收优惠待遇，这项研究不包括在不到4年内成立的公司。大约有45万家公司被留下来进行回归，每年约有11万家。

本研究的核心解释变量是社会保障税率，它是由企业的社会保障税支付与年度工资总额的比率来衡量的。值得注意的是，社会保障税的支付包括两个变量：1)养老金和医疗保险；2)生育、伤害和失业保险。然而，后一个变量

有更多的缺失值。因此，本研究以“养老金和医疗保险”作为社会保障税总额的代理。这可能不会失去代表性，因为养老金和医疗保险费用的总和是大约36%，而小三的合并率只有4%左右%。核心因变量是每个公司的平均工资和就业。

控制变量包括：1)控制企业规模变化的总资产；2)每个行业的平均利润和集中度(HHI)根据行业特定的时变差异加以控制；3)利用当地劳动力市场的紧密性（失业人数/就业岗位数量)来吸收当地劳动力市场的差异；4）为当地经济发展变量的时变变化而增加每个省的人均GDP。 这些变量的统计描述如下表1所示。

表 1. 统计描述

2.2.经验战略

选择偏差和同时性都会导致识别失败。一方面，依靠劳动力激励的公司倾向于为员工支付更多的福利，这导致了选择偏见。另一方面，社会保障税影响劳动力成本，而劳动力成本是劳动力需求和供给的关键部分，因此，需求和供给之间的同时性也导致从社会保障税到工资和就业的潜在因果关系的不确定。因此，无法确定平均治疗效果，应考虑另一种经验策略。由于差异征收实体只影响强制执行能力和效率的差异，仅干扰有效社会保障税率，但不影响其他劳动力需求选择，本研究认为社会保障征收实体的差异可以作为未观察到的强制执行的代理变量和有效社会保障税率的工具变量。从决策的角度来看，这一四项规定的排他性可以得到满足，因为：1)不断变化的征收实体不以影响当地劳动力市场为目标；2)刘（2011)[14]，通过政治资源争夺的视角，文件表明地方政治因素在选择征收机构方面发挥着决定性作用；3）征收的收入用于维持已经离开劳动力市场的退休人员的福祉。从企业选择的角度来看，这一工具变量也是可行的，因为企业不能

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