MANAGEMENT
ACCOUNTING
Information for Decision-Making and Strategy Execution
S I X T H
E D I T I O N
Anthony A. Atkinson
University of Waterloo
Robert S. Kaplan
Harvard University
Ella Mae Matsumura
University of Wisconsin–Madison
S. Mark Young
University of Southern California
Boston Columbus Indianapolis New York San Francisco Upper Saddle River
Amsterdam Cape Town Dubai London Madrid Milan Munich Paris Montreal Toronto
Delhi Mexico City S~ Paulo Sydney Hong Kong Seoul Singapore Taipei Tokyo
ao
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Typeface: 10/12 Palatino
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Department.
Library of Congress Cataloging-in-Publication Data
Management accounting / Anthony A. Atkinson . . . [et al.].—6th ed.
p. cm.
Includes index.
ISBN-13: 978-0-13-702497-1
ISBN-10: 0-13-702497-5
1. Managerial accounting. I. Atkinson, Anthony A. II. Title.
HF5657.4.M328 2012
658.15 11—dc22
2011003287
10 9 8 7 6 5 4 3 2
ISBN-10: 0-13-702497-5
ISBN-13: 978-0-13-702497-1
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BRIEF CONTENTS
Preface
xvii
Acknowledgments
About the Authors
xxi
xxiii
CHAPTER 1
How Management Accounting Information Supports Decision Making
1
CHAPTER 2
The Balanced Scorecard and Strategy Map
15
CHAPTER 3
Using Costs in Decision Making
62
CHAPTER 4
Accumulating and Assigning Costs to Products
121
CHAPTER 5
Activity-Based Cost Systems
165
CHAPTER 6
CHAPTER 7
Measuring and Managing Customer Relationships
Measuring and Managing Process Performance
252
218
CHAPTER 8
Measuring and Managing Life-Cycle Costs
301
CHAPTER 9
Behavioral and Organizational Issues in Management Accounting
and Control Systems 340
CHAPTER 10 Using Budgets for Planning and Coordination
393
CHAPTER 11 Financial Control
462
Glossary
510
Subject Index
518
Name and Company Index
524
v
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CONTENTS
Preface
xvii
Acknowledgments
About the Authors
xxi
xxiii
CHAPTER 1
How Management Accounting Information Supports Decision Making
1
What Is Management Accounting? 2
Management Accounting and Financial Accounting
A Brief History of Management Accounting 3
2
IN PRACTICE:
Definition of Management Accounting (2008), Issued by the Institute
of Management Accountants 4
Strategy 5
The Plan-Do-Check-Act (PDCA) Cycle
6
IN PRACTICE:
Company Mission Statements 7
Behavioral Implications of Management Accounting Information
Summary 10
Key Terms 10
Assignment Materials 10
9
全文共1611549字，剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料
多元化对英国施工企业业绩的影响
YAHAYA M. IBRAHIM，AMMAR P. KAKA
赫里瓦特大学建筑环境学院，爱丁堡，英国
摘要：
根据建筑管理文献外的理论，本研究评估了产品多元化对英国施工企业绩效的影响。 绩效是根据管理绩效的财务比率进行衡量的，而多元化则是以专业化比率来衡量的。
研究涉及使用1995 - 2004年期间的施工企业财务数据。期间的选择是在这段时期的经济稳定的基础上得出的，而且多元化是一个长期的战略。
结果表明，基于总资产回报率（ROTA）和利润率（PM），集中公司的业绩优于中等和高度多元化的企业。然而，中度多元化和高度多元化的企业之间没有发现业绩差异。
关键词：多元化，专业化程度，企业绩效
引言：
Winch（1989）指出，也许大部分已发表的施工管理工作重点是建设项目管理，而不是企业管理。虽然这些项目的有效管理的重要性不能过分强调，但这在很大程度上取决于项目实施的成功管理。当然，公司的成功取决于战略决策，因为这些决定决定了公司的业务组合（Choi and Russel，2005）。此外，特别是在施工企业中的战略决策的需要是由于建筑市场的波动。工作量的波动使建筑公司有必要了解正确的业务组合。Teo（2002）指出，前进的道路是使公司多元化到有机会应对不断变化的环境的地区。Hillebrandt和佳能（1989）定义多元化是“公司将其业务范围扩大到目前所处的范围之外”的过程。因此，多元化企业可以被认为是一个在不止一个行业的业务。 Pawaskar（1999）指出，多元化的后果可以针对个人公司的长期增长或利益进行检查。建筑管理文献内外的许多研究都试图确定多元化对公司业绩的影响。即使如此，研究人员在这个问题上也没有达成一致（Palich等，2000）。在这项研究中，在其他非建筑行业（例如Rumelt，1974; Pandya和Rao，1998）进行的研究中，公司被分类为高度多样化，中等多样化和多元化（集中）），以建立他们的业务内容。目的是揭示多元化程度对施工企业绩效的影响。作者认为，发现这种影响将证明管理者在制定适当的未来战略方面是无价的结果。
多元化理论：
Ramanujam和Varadarajan（1989）强调了多元化概念化和定义的方式有很大变化。例如，Pitts和Hopkins（1982）指出，“多元化”一词来源于“多样化”一词，这意味着“不同的”明确的“;从企业的角度来看，这意味着企业业务活动的各个方面存在差异。 Berry（1975）定义了多元化，随着公司活跃的行业数量的增加Ramanujam和Varadarajan（1989）认为，这些定义不能解决多元化的过程和行政方面。因此，他们将多元化定义为公司进入新的活动线路，无论是通过内部扩张的过程或者通过收购，这就需要改变公司的管理和行政流程。在这项研究中，从公司活动范围的异质性的角度来看待多元化，而不考虑涉及的过程。
多元化和建筑公司：
建筑业知名度高，竞争力普遍较差。对Akintoye和Skitmore（1991）的公司之间的可靠性差异的可能原因的调查显示，多样化的程度和类型是主要因素。因此，多元化的课题是建筑企业战略的重要领域。研究表明，施工企业多元化到相关和无关的业务。据Langford和Male（2001）的统计，英国承包商在五个主要业务领域：土木工程;建造;物业发展;房地产开发;和建筑产品制造。除此之外，Hillebrandt和Cannon（1990）还确定了诸如时间份额，形式工作，保健，废物处理，机电工程和采矿等其他活动。 Hillebrandt（1996）认为，大型承包商多元化的最重要的活动是建设相关的。其中包括住房开发，物业发展和物资生产，特别是集体和砂石。她还鉴定了船舶建造，在一种情况下，肉类加工是其他领域。 Cho（2003）发现，一些韩国的房屋建筑企业多元化到林业和伐木，汽车销售，酒店和餐饮业，广播和金融机构等完全无关的业务，而其他企业则多元化到相关业务，如土木工程，工厂租赁和物业发展。很明显，施工企业多元化到相关和无关的业务。然而，不清楚的是，它们在多大程度上多样化，以及对公司业绩的影响。
多元化 – 绩效关系：
有各种论据赞成和反对多样化。 Choi和Russel（2005）认为，在建设和非建设中，理论和实证证据都倾向于支持从事专业领域的企业胜过多元化的企业。 Kim等人（1989）指出，试图阻止我们研究多元化对企业绩效的影响主要来自两大文献。一个是工业组织文献和其他战略管理。两者在理论发展和他们报告的发现方面都有差异。工业组织文献中的主要假设是基于多元化增加市场力量的假设，因此应该导致更好的可行性。然而，工业组织文献的观察结果显示，多元化程度与可利用性之间没有正相关关系。一些研究事实上显示出负面的关系（Kim等，1989）。另一方面，战略管理文献侧重于多元化导致的范围和协同效应的经济。因此，这些研究人员（例如，Palepu，1985; Rumelt，1974; Montegomery，1982）根据其多元化策略的性质及其多样化程度对公司进行分类。在这方面，公司被分类为相关或不相关的多元化。 “相关多元化”一词是指多元化进入与现有企业相关的市场的企业，而“无关多元化”则指向与现有企业无关的企业多元化的企业商业。更简洁，相关的多元化是企业内部多元化的企业，而不相关的多元化是跨行业多元化的融资（Kim等人，1989）。例如，Cho（2003）报道说，一些韩国的房屋建筑企业多元化到完全无关的业务，如林业和伐木，汽车销售，酒店和餐饮业，广播和金融机构，而其他企业则多样化成相关业务，如土木工程，厂房租赁和房地产开发。基本上，战略管理研究人员提出的假设是基于这样的假设：相关多元化者，获得范围和协同效应的经济性比不相关的多元化者具有更大的可行性。这个假设得到了许多研究的支持（Christenson和Montgomery，1981; Palepu，1985; Hamilton and Shergill，1993）。然而，Kim等人（1989）提出，当企业在国际上分散化的时候，不相关的多元化可以与有利的有利绩效相关联。
一般来说，Palich等人（2000）认识到报告中发现的不一致可能归因于所采用的方法和采样误差的差异，进行了一项研究，综合了三十年来对多元化对企业影响的研究 性能。 他们发现多元化与会计和市场绩效结果有关。 对于基于市场和会计的措施，多元化对于企业来说似乎是积极的，直到某一点。 除此之外，多元化似乎引起了问题。 一般来说，他们认为这种关系是一个倒U型，相关的多元化优于市场和会计基础的无关多元化。很明显，至少在非建筑研究领域，关于多元化和企业绩效影响的研究结果是不一致的。
建筑工业案例：
有趣的是，就像其他非建筑行业研究的结果一样，理论分析和实证研究结果对建筑行业多元化和企业绩效的影响也有些混合。 Choi和Russel（2004）将他们的样本分为相关和不相关的多样化者，使用四种定性多样化方案：地域扩张，市场份额增加，垂直整合和集团类型的多元化。按照这种定性分类方案，他们对美国建筑行业企业市场表现的分析，与其他非建筑研究报告的结果不同，但相关和不相关的多元化经营者之间没有显着的业绩差异。 Hillebrandt（1996）使用时间序列数据，并研究了英国大型承包商在1980年代下半叶的繁荣期和1990年代第一季度经济衰退中采用的市场策略。她发现承包商进入其他业务的多元化并没有成功。然而，Choi和Russel（2005）采用了多元化的熵措施，发现集中公司的盈利能力增长率低于多元化企业在不明智的水平，这意味着多元化企业有一些增长优势。与此结果相反，Ofori和Chan（2000）发现，新加坡的建筑公司通过将业务重点集中在家庭和承包业来发展。他们报告说，由于建筑固有的波动，文献中强调了风险和不确定性，因此仍然受益于剩余的重点。
研究方法：
假说：
显然，如前几节所讨论的那样许多关于多元化水平与企业绩效之间的关系性质的理论和实证论证得到了许多证实。 Palich等人（2000）对各种理论模型进行了有益的回顾，试图解释这种关系的本质。他们在文献中确定了两个理论模型。第一是线性模型，其根源在于多样性和绩效水平呈线性和正相关的概念，这意味着高度多元化的企业应该优于中等程度的多元化企业，中等程度的多元化企业应该优于无形资产公司。第二个是曲线模型。这意味着公司的多元化水平的提高可能与性能平行增加无关。因此，这种模式认为，一些中等程度的多元化优于没有，而且超出一定的最优化，多元化开始产生令人失望的结果。理论论据和实证结果的这些不一致使得很难确定多元化程度与绩效之间关系的确切性质。这导致作者制定以下假设：
假设（H1）：多元化企业和中等和高度多元化的企业之间没有性能差异。
假设（H2）：中等多元化企业和高度多元化企业之间没有绩效差异。
多元化的测量：
在这项研究中，企业使用专业化比率（SR）分类为多元化，适度多样化和高度多样化。 Rumelt（1974）指出，专业化比例的逻辑反映了公司核心产品市场与其他公司的核心产品市场的重要性。该公司的核心产品市场是指其在创收方面的主导业务活动。从业务角度来说，专业化比率（SR）是企业年收入从最大的离散产品市场（核心产品市场）活动与其总收入的比例。它是多样化文献中衡量多元化的方法之一。很容易理解和计算（Pandya和Rao，1998）。 Chatterjee和Blocher（1992）认为，专业化比例是一个完全客观的衡量标准，特别是如果将相同的数据源用于每个业务的销售信息。这项研究认识到，多元化的熵度量可能是更好的，因为它有能力区分相关和不相关的多元化（Palepu，1985）。然而，这需要使用标准工业分类代码（SIC）将企业的业务分类分为相关的或不相关的。然而，本研究的数据集并没有按照SIC代码对业务分类进行分类。因此，本研究无法使用熵测量。
表1：Rumelt方案中专业化比率的值
|
SR值 |
|
单一产品公司 SR gt; 0.95 |
|
中等多元化的公司 0.7 lt; SR lt; 0.95 |
|
高度多元化的公司 SR lt; 0.7 |
上表1显示了Rumelt（1974）提出的分类方案。 Rumelt系统分类为三组。 这些组是：SRgt; 0.95的为单一产品公司; SR值在0.95和0.7之间为中等多元化公司。SR lt;0.7的为相关多元化和不相关的多元化渠道高度多元化的公司，包括集团，相关约束和相关联的公司。 如果一家公司的主要业务的销售额占其总销售额的95％至70％，那么根据Rumelt的定义，这样的企业就会适度地多元化。另一方面，如果其主导业务的销售额低于其总销售额的70％，那么公司就会高度分散。
绩效评价：
Pawaskar（1999）指出，在有利于最大化假设的情况下，可以假定企业进入新兴行业，预期将导致业绩的提高。公司业绩按照利息毛利，折旧和税收计算。 Akintoye和Skitmore（1991）解释说，盈利能力可以由以下几个因素衡量：
bull;销售量（或完成工作），也称为营业额
bull;支持营业额所需的资本投资
bull;赚取的有利保证金
Akintoye而Skitmore进一步断言，盈利能力可能表示为营业额（POT）或资本投资回报率（ROI）的有效百分比，其中包括税后净资产收益率和股本回报率均包括已被使用研究建筑行业的有效性。因此，在本研究中，绩效是使用四个财务比率进行衡量的，这些比率旨在衡量管理绩效。这些措施是：
bull;股本回报率：这是净利润（普通股股东所得）与股东权益之比。从股东的角度来看，这是对公司业绩的衡量。在计算净资产收益率时，必须使用普通股股东的利润，即税后利息和利息收入（Weetman，2003）。
bull;所得资本回报率：该比率是衡量有效管理层如何利用长期财务来产生经营利益的衡量标准。 定义为利息和税前与总资产减去流动负债之间的比率。
bull;利润率：韦特曼认为，利润率（也称销售净利率）反映了市场竞争力的程度，区分产品的能力，经济状况和控制支出的能力。 大多数成功的经理人的目标是尽可能高的利润。净利率定义为净利息（利息和税前）与营业额之比（Weetman，2003）。
研究结果：
为了揭示多元化对企业绩效的影响，有必要根据企业的多元化程度对企业进行分类。结果分析显示，大多数（43％）的企业更倾向于多元化（适度），而不是集中经营。这与Hua和Pheng（1998）和Teo（2002）的发现不同，他们发现大多数建筑公司选择在单一市场运营，而不是多元化经营。公司选择多样化的原因有以下几个，它们的方向和程度如何。这不在本研究的范围之内，因为这里的重点是多元化程度对绩效的影响。然而值得注意的是，对本研究中考虑的公司财务账目的审查表明，多元化方向主要涉及建筑相关业务。结果表明，当绩效根据ROE进行比较时，多元化和中等程度的多元化公司表现优于高度多样化的企业。由于定义ROE是从股东的角度衡量绩效，投资者可能会不被高度多元化的企业所吸引。这种情况可能会影响增长，因为投资资本是公司增长的主要催化剂。此外，投资者不太可能受到一些温和的多元化的影响，因为不同程度的和中等多元化的公司之间的绩效差异并不显着。当基于ROTA进行比较时，结果表明，多元化（中等或高）对于公司来说是不健康的。这意味着，无形资产的“管理”在利用其资产产生有利条件方面更有效。由于无效利用资产仅代表非专利投资，因此，如果目标是尽可能多地从资产中获利，
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